Daily Mains Answer Writing Practice - 31 December

Paper - GS3 
Subject - Economy 

Q. The recent surge in gold loan NPAs underscores ongoing challenges in managing non-performing assets in India. What are Non-Performing Assets (NPAs), and why do they pose a significant challenge to the Indian banking sector? Discuss the steps taken by the government and the Reserve Bank of India (RBI) to tackle this issue. 

प्रश्न. गोल्ड ऋण संबंधी गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों में हाल ही में हुई वृद्धि भारत में गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों के प्रबंधन में चल रही चुनौतियों को रेखांकित करती है। गैर-निष्पादित परिसंपत्तियाँ (एनपीए) क्या हैं, और वे भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के लिए एक महत्वपूर्ण चुनौती क्यों बनी हुई हैं? इस मुद्दे से निपटने के लिए सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा उठाए गए कदमों पर चर्चा करें
 

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Structure of the answer 

Introduction

• Define Non-Performing Assets (NPAs).
• Briefly mention their impact on the banking system and economy

Body  

• Why NPAs Pose Challenges to the Indian Banking Sector
• Steps Taken by the Government and RBI to Address NPAs

Conclusion

• Summarize the importance of addressing NPAs.
• Highlight the need for continued efforts.